향토 기업 호반건설이 전국 시공 순위 3위의 대우건설을 품었다.

산업은행은 31일 이사회를 열어 대우건설 지분매각을 위한 우선협상대상자로 호반건설을 선정했다고 밝혔다.

호반건설은 본입찰에 단독으로 참여해 무난하게 우선협상대상자로 선정됐다.

매각 대상은 산업은행이 사모펀드 ‘KDB 밸류 제6호’를 통해 보유 중인 대우건설 주식 2억193만1209주(지분율 50.75%)다.

호반건설은 매각 대상 지분 50.75% 중 주당 7700원에 지분 40%만 사들이고 나머지 10.75%는 2년 뒤에 인수하기 위해 산업은행에 풋옵션을 부여했다. 매각 가격을 공식적으로 밝히진 않았으나 주당 7700원인 것으로 알려졌다.

호반건설은 2년 뒤 대우건설의 주가가 7700원 밑으로 떨어져도 이 가격을 사고, 7700원 이상이면 오른 가격으로 사기로 했다.

호반건설이 분할인수 방식을 택한 것은 당장은 인수자금 부담을 낮추고 산업은행을 2대 주주로 묶어둠으로써 향후 수주나 자금 조달 등에서 지원을 받기 위한 계산이라는 게 업계의 분석이다.

매각 대상 전체 지분을 기준으로 계산한 인수 가격은 1조6242억원이지만 지분 40%만의 인수대금은 1조2801억원으로 추산된다.

산업은행이 대우건설 지분 인수와 유상증자에 투입한 자금은 3조2000억원이다. 취득원가의 절반 수준으로 판 셈이다.

산업은행은 2년 뒤 호반건설이 잔여 지분을 인수하지 않을 리스크에 대비해 금융기관의 매입보장, 지급보증 형태로 리스크를 보완하는 조치를 할 것으로 알려졌다.

광주·전남을 기반으로 성장한 호반건설은 ‘호반 베르디움’이라는 브랜드를 보유한 아파트 전문 중견 건설회사로 지난해 시공능력평가 13위에 이름을 올렸다. 대우건설은 삼성물산, 현대건설에 이어 업계 3위의 대형 건설사다.

2016년 기준 매출액은 호반건설이 1조2000억원, 대우건설이 10조9857억원으로 외형만 놓고 보면 새우가 고래를 삼켰다는 평가가 나온다.

산업은행은 다음 달 호반건설과 양해각서를 체결하고 정밀 실사를 거쳐 최종 매매계약조건을 확정한 뒤 올여름께 매매 계약을 마무리할 계획이다.